International

Skärmbilder

Rapporter

Rapporterna i Optimal Börs ger dig information med:

• de senaste signalerna
• förväntad avkastningen
• förutsägbarhet
• nuvarande inställningar

Klicka på Rapport för att visa en rapport för hela portföljen eller nuvarande aktie/fond. Glöm inte att optimera modellerna innan du utvärderar de senaste handelssignalerna!

Med hjälp av resultatrapporter får du en god uppfattning om en models/indikators nuvarande styrka. Rapporten ger två värden vilka du kan ha som grund för bedömning:

• Avkastning
• Förutsägbarhet

 

Avkastning

Avkastning (överavkastning eller absolutavkastning) är den genomsnittliga avkastningen som erhålls när man följer modellernas köp- och säljsignaler. Värdena erhålls ur en stor databas av modellresultat med angivna inställningar och optimeringsperiod.

För att få en bättre uppskattning baserar sig genomsnittet enbart på modellresultat vid liknande kursmönster som den nuvarande. Kursutvecklingen klassificeras efter

• nuvarande trendstyrka,
• nuvarande volatilitet,
• långtids-volatilitet och
• Hurst-exponent.

Du kan välja om du vill se genomsnittlig överavkastning (jämfört med en buy-and-hold strategi) i databasen eller genomsnittlig absolutavkastning. Denna inställning kan du göra under Alternativ / Bästa modeller och inställningar / Rapporter.

Det kan påpekas att att den visade genomsnittliga avkastningen gäller under följande förutsättningar:

• med angiven optimeringsperiod och inställningar
• efter optimering av modellerna
• med angiven placeringshorisont
• vid nuvarande kursbeteende

Observera att resultatet är ett genomsnitt under en lång tidsperiod och för många olika objekt med liknande kursmönster. Variansen är stor.

 

Förutsägbarhet

Förutsägbarheten är ett mått på hur träffsäker prognosen är och baserar sig på en analys av kursmönstret och den faktiska träffsäkerheten från en stor databas av modellresultat med angivna inställningar och optimerngsperiod. För att få en bättre uppskattning baserar sig genomsnittet, precis som för avkastning, enbart på modellresultat vid liknande kursmönster som den nuvarande.

Ju högre träffsäkerhet desto oftare har modellen "rätt" i sin prognos. 100 betyder alltid rätt, 50 betyder rätt hälften av gångerna och 0 betyder aldrig rätt. "Rätt" inträffar om kursen går upp efter en köpsignal och om kursen går ner efter en säljsignal. "Fel" inträffar om kursen går ner efter en köpsignal eller om kursen upp efter en säljsignal.

Förutsägbarheten, alltså träffsäkerheten, är ett mått vars betydelse lätt skapar förutfattade meningar. En högre siffra behöver inte betyda att modellens genomsnittliga avkastning blir dålig.

Tänk dig en kurs som oftast trendar med en lugn kursutveckling, men som då och då får starka rekyler. Exempel: Vi tittar på 10 dagars kursutveckling. De första 9 dagarna går kursen upp med 0.3%/dag. Det ger oss en vinst på 2,7% under 9 dagar. Den 10:e dagen går kursen ner 3%.

En trendföljande indikator kunde ha förutsagt kursrörelsen i rätt riktning 9 dagar av 10, men ändå ha gett förlust. Den skulle alltså kunna ha förutsägbarhet 90, men ändå ge en negativ genomsnittlig avkastning.

Vad säger oss då träffsäkerheten?

Man får en uppfattning av hur oftast modellernas prognoserna slår in, både vid köp- och vid säljsignaler. Om modellen har en låg förutsägbarhet, men en hög genomsnittlig avkastning kan det visa oss oss att modellen utnyttjar situationer som inte inträffar så ofta, men som i längden kan vara väldigt vinstgivande.

 

Placeringshorisont

Du kan välja mellan tre placeringshorisonter (en dag, en vecka, en månad) under Alternativ / Rapporter / Bästa modeller och inställningar. Resultaten för genomsnittlig avkastning och genomsnittlig förutsägbarhet varierar starkt med vilken placeringshorisont man agerar efter. Detta förklaras enklast med exempel.

Placeringshorisont: 1 dag

Du optimerar kursen strax innan handelsdagen är slut och får en köp- eller säljsignal. Du agerar efter denna signal. Detta upprepar du varje handelsdag. Om du har ställt in placeringshorisonten på en dag så är det dessa värden på genomsnittlig avkastning och förutsägbarhet som gäller för din tradingstrategi.

Placeringshorisont: 1 vecka

Du optimerar kursen en viss dag och får en köp- eller säljsignal. Du agerar efter denna signal. Du är sedan passiv i en vecka innan du omoptimerar med de senaste kursvärdena och agerar efter detta. Detta upprepar du vecka efter vecka. Om du har ställt in placeringshorisonten på en vecka så är det dessa värden på genomsnittlig avkastning och förutsägbarhet som gäller för din tradingstrategi.

Placeringshorisont: 1 månad

Du optimerar kursen en viss dag och får en köp- eller säljsignal. Du agerar efter denna signal. Du är sedan passiv i en månad innan du omoptimerar med de senaste kursvärdena och agerar efter detta. Detta upprepar du månad efter månad. Om du har ställt in placeringshorisonten på en vecka så är det dessa värden på genomsnittlig avkastning och förutsägbarhet som gäller för din tradingstrategi.

 

Varför är den förväntade avkastningen oftast lägre med längre placeringshorisont än med kortare?

Styrkan av tekniska indikatorer minskar med tiden. Om du får en köpsignal en viss dag så är sannolikheten större att det har gått upp en vecka efter köptillfället än en månad efter köptillfället. Mycket kan ha hänt på en månad vilket gör att styrkan i en köpsignal försvagas ju längre tiden går. En köpsignal du har fått för ett år sedan säger ingenting om idag.

Samtidigt är kortare placeringshorisonter bara bättre till en viss optimal tidsperiod. Användning av tidshorizonter kortare än denn optimala tidsperioden ger sämre resultat igen. För många indikatorer i Optimal Börs är det bättre att utvärdera resultatet av en teknisk signal efter några dagar än efter några timmar. Indikatorerna i Optimal Börs är inte anpassade för trading med kortare horisont än en dag, utan är optimala med en horisont från ungefär en dag till en månad.

Många vill inte agera varje dag, utan trivs med att placera om på veckobasis. Som resultaten visar som fungerar det bra och det är inte säkert att det är bättre att placera om dagligen, när hänsyn tas till courtage. Avkastningsvärdena i rapporterna tar inte hänsyn till någon courtage.

Glöm inte att optimera modellerna innan du utvärderar de senaste handelssignalerna i rapporterna!