International

Skärmbilder

Portföljanalys

När du har laddat ner flera aktier eller fonder kan du använda funktionen Portföljanalys för att jämföra dessa och hitta intressanta investeringsobjekt utefter ett eller flera kriterier. Liknande enklare tjänster finns gratis på olika hemsidor, men det finns flera orsaker varför Optimal Börs portföljanalysmetod sticker ut.

• Du kan ta hänsyn till flera kriterier samtidigt och ge dem olika vikt(betydelse).
• Du kan inkludera värdeutvecklingen för flera olika tidsperioder samtidigt.
• Du kan inkludera förväntad avkastning baserad på genomsnittlig avkastning för objekt med liknande kursbeteende.
• Du kan inkludera resultatet från ett artificiellt neuralt nätverk.
• Du kan hantera risk genom att minimera eller maximera volatilitet.
• Du kan upptäcka förändringar i kursbeteendet med den korta volatilitetsfaktorn.
• Diversifiera din portfölj genom att mäta aktiernas beta värden.
• Uppskatta förutsägbarhen genom hurst-exponenten.

 

Vikt

Faktorernas vikt avgör faktorernas faktorernas betydelse vid analys. Du kan ta med flera faktorer samtidigt vid analysen och värdera varje faktor genom att ange en vikt. T.ex så skulle man kunna ge vikten 30% till den korta trenden, 20% till den medellånga trenden, 25% till volatilitet och 25% till den korta volatilitetsfaktorn.

Ju större vikt du anger för en faktor, desto större genomslagskraft kommer den få vid rankningen i resultattabellen. En vikt på 50% gör att en specifik faktors betydelse blir dubbelt så viktig jämfört med en vikt på 25%.

Bara heltal är tillåtna.

Normalisera vikter

När du normaliserar vikterna justeras de så att deras summa blir 100%. Normalisering av vikterna påverkar bara den numeriska storleken av resultatet, inte resultatet i sig.

Du behöver inte normalisera vikterna innan analys.

Faktor-normalisering

Normalisering skalar och förskjuter varje faktor till samma numeriska område vilket gör jämförelser lättare mellan faktorerna. Nackdelen är att man inte längre kan avläsa exakta faktorvärden.

Normalt sett behöver du inte ändra denna inställning.

Ingen normalisering: Faktorerna normaliseras ej, vilket betyder att de inte ändras. Detta kan vara ett bra alternativ om du vill avläsa exakta beta- eller hurstvärden, men gör det svårare att uppskatta bra vikter.

Absolut normalisering: Faktorerna skalas till ungefär samma medelvärde (0 %)och samma standardavvikelse (100 %) vilket gör det lättare att tillsätta bra vikter. Normaliseringen är oberoende av portföljens sammansättning vilket gör att du kan jämföra resultat mellan olika portföljer.
Observera att de absoluta värdena för faktorerna inte längre stämmer, utan bara deras inbördes förhållande. T.ex så stämmer Trend/dag(%) med den verkliga trenden/dag enbart om du inte har normaliserat faktorerna.

Relativ normalisering: Normaliserar varje faktor till samma medelvärde (0 %) och samma standardavvikelse (100 %). Gör det lättare att tillsätta bra vikter, men förhindrar utläsning av exakta faktorvärden.
Observera att de absoluta värdena för faktorerna inte längre stämmer , utan bara deras inbördes förhållande. T.ex så stämmer Trend/dag(%) med den verkliga trenden/dag enbart om du inte har normaliserat faktorerna.

Starta analys

Beräknar ett sammanvägt resultat för varje aktie, sorterar alla aktier efter resultat och presenterar resultatet i resultattabellen till höger.

Resultatet presenteras för varje aktie som ett värde som är större ju bättre aktien presterat utefter dina kriterier. Ju bättre en aktie prestera desto högre upp kommer den i tabellen. Det är naturligtvis alltid bra att kontrollera aktiens kursdiagram för de aktier som presterat bäst.

Spara resultat

Klicka här om du vill spara resultattabellen till en Excel- eller textfil.

Spara inställningar

Sparar alla inställningar i portföljanalysfunktionen. Observera att du även måste spara i Optimal Börs huvudfönster för att inställningarna ska sparas till nästa gång du använder Optimal Börs.

 

Resultattabellen

Resultattabellen presenterar resultatet av varje aktie enligt dina kriterier och alla faktorvärden. Du kan sortera tabellen efter en viss faktor genom att klicka på huvudcellen i faktorns kolumn.

Om du är intresserat i de absoluta faktorvärdena och inte bara deras relativa resultat kan du välja Ingen normalisering innan du klickar Starta analys. Notera att resultatet då kan väga en specifik faktor väldigt tungt och att det blir lite svårare att välja bra vikter.

 

Global tidsperiod

Observera att funktionen maximalt kan använda den tidsperiod som begränsas av den aktie/fond med den kortaste tidsperioden i portföljen. Denna tidsperiod kallas för den globala tidsperioden. Om du alltså har en aktie med enbart 100 dagars kurshistorik, så kommer den att begränsa analysens möjligheter. Detsamma gäller om du har en aktie som inte har uppdaterats de senaste tio dagarna. Då kan du bara göra en analys fram tills för tio dagar sedan.

Om du inte kan göra en tidsinställning för en faktor pga för kort global tidsperiod får du ta bort de aktier/fonder med kortast tillgänglig tidshistorik ur portföljen för att öka den globala tidsperioden.

Observera att tidsperioder uttryckta i Optimal Börs är arbetsdagar, dvs ett år är ungefär 252 dagar.

 

Exempel

Exempel 1

Du vill hitta en fond till din PPM portfölj som har gått bra den senaste månaden, men även gått bra det senaste halvåret. Samtidigt vill du välja en fond som inte är så riskfylld(låg volatilitet). Med Portföljanalysfunktionen kan du sortera ett antal fonder utefter dina kriterier och välja ut ett lämpligt investeringsobjekt.

Exempel 2

Du vill hitta en aktie på Small Cap listan som har stor potential till bra kursutveckling. Dina kriterier kan då vara att kursen har stigit kraftigt de senaste tre veckorna, men även gått bra de senaste tre månaderna. För att få möjlighet till stor avkastning vill du välja en aktie som har stor volatilitet och vars volatilitet den senaste månaden har ökat i förhållande till dess genomsnittliga volatilitet. Utöver detta kan du även maximera eller minimera beta-koefficienten beroende på situationen. Med portföljanalysfunktionen kan du hitta en lämplig aktie som uppfyller dina kriterier.

Exempel 3

Du vill investera i en Rysslandsfond, men vet inte vilken. Om du fyller din portfölj med många olika Rysslandsfonder kan du med hjälp av portföljanalysmetoden hitta den fond som passar dig bäst utefter dina kriterier.

Exempel 4

Du vill investera i en aktie på Large Cap listan som förutom positiv värdeutveckling under både kort, medel och längre horisont även har låg volatilitet. Med portföljanalysfunktionen hittar du lämpliga objekt snabbt.

Exempel 5
Du är intresserad av aktier för vilka det neurala nätverket förutsäger positiva avkastningar. Du skulle också vilja att dessa aktier är lätta att förutsäga. Du kan då applicera vikt 60% till det neurala nätverket och vikt 40% till hurst-exponenten.